هل يمكن للمستثمر الأجنبي الحصول على تمويل من البنوك المحلية لاستثماراته في الأوراق المالية المدرجة؟
نعم، وذلك وفقاً للضوابط التي تضعها الهيئة ومؤسسة النقد العربي السعودي في هذا الشأن.
هل يحقّ لي القيام بأحد أنشطة الأوراق المالية بالرغم من امتلاكي مؤسسة تجارية خاصة بي؟
نعم، بعد الحصول على ترخيص من الهيئة بـ مزاولة أعمال الأوراق المالية.
ما الملاءة المالية؟
هي مدى قدرة الشخص المرخص له على الوفاء بالتزاماته المالية والمحافظة على رأس المال الكافي لممارسة أعمال الأوراق المالية.
ما مدى أهمية متابعة الملاءة المالية للشخص المرخص له؟
تكمن أهمية المتابعة في التأكد من أن الشخص المرخص له يملك رأس مال وموارد مالية تكفي للوفاء بالتزاماته بحيث لا يمثل مخاطر كبيرة على عملائه أو على السوق المالية والأطراف المشاركة فيها .
كيف أتأكد من أن مؤسسة السوق المالية التي أتعامل معها لها مركز مالي قوي يضمن لها الاستمرارية؟
تتابع إدارة الملاءة المالية في هيئة السوق المالية القوائم المالية للشخص المرخص له باستمرار للتأكد من مدى كفاية رأس ماله لممارسة أعمال الأوراق المالية وتغطية مصاريفه وتوافر السيولة لديه وبالتالي استمراريتها. وتتم متابعة الشخص المرخص له ذي صافي رأس المال المنخفض عن الحد الأدنى لتصحيح وضعه قبل أن يشكل خطراً محتملاً على السوق المالية والمشاركين فيها.
هل من الممكن أن أخسر أموالي ومحفظتي لدى الشخص المرخص له نتيجة النقص في كفايته المالية؟
حسب لائحة الأشخاص المرخص لهم والممارسات المتبعة في السوق المالية السعودية تكون أموال العملاء مفصولة عن أموال الشخص المرخص له ولا يحق للشخص المرخص له استخدام أموال العملاء إلا بناءً على تعليمات من العميل. وفي حالة حصول نقص في كفاية رأس مال الشخص المرخص له يكون التأثير محصوراً فقط في أموال الشخص المرخص مما يحمي عملاءه في حالة تعليق الرخصة أو إلغائها. وتتابع الهيئة الكفاية المالية للأشخاص المرخص لهم بشكل شهري مما يسمح بالتدخل في الوقت المناسب لإيقاف الشخص المرخص له عن العمل قبل ان تتدهور أوضاعة المالية.
ما مسؤوليات إدارة التراخيص في هيئة السوق المالية؟
إدارة التراخيص هي المسؤولة بشكل أساسي عن تسلم ودراسة طلبات الترخيص المقدمة من الوسطاء ومؤسسات السوق المالية التي ترغب في ممارسة أعمال الأوراق المالية في المملكة العربية السعودية. وتقوم الإدارة أيضاً بمراجعة طلبات التعديل و التغيير لدى الأشخاص المرخص لهم مثل تعديل أنواع أعمال الأوراق المالية, وتغيير الملكية.. الخ. كما تراجع الإدارة متطلبات الإشعار وفقاً للملحق 3-2 من لائحة الأشخاص المرخص لهم و طلبات التسجيل في الأشخاص المرخص لهم الخاصة بالوظائف الواجبة التسجيل. وعلاوة على ما سبق تتولى الإدارة تطوير و إدارة جميع اختبارات الهيئة الخاصة بالأشخاص المسجلين.
متى يكون الترخيص من الهيئة واجباً؟
يكون الترخيص من الهيئة واجباً على كل من يرغب في ممارسة أي من أعمال الأوراق المالية في المملكة المنصوص عليها في المادة الثانية من لائحة أعمال الأوراق المالية وهي:
1.التعامل: أن يتعامل شخص في ورقة مالية بصفته أصيلاً أو وكيلاً، ويشمل التعامل البيع أو الشراء أو إدارة الاكتتاب في الأوراق المالية، أو التعهد بتغطيتها.
2.الترتيب: أن يقوم شخص بتقديم أشخاص فيما يتعلق بأعمال الأوراق المالية، أو تقديم الاستشارات في أعمال تمويل الشركات، أو يتصرف بأي شكل من أجل تنفيذ صفقة على ورقة مالية.
3.الإدارة: أن يدير شخص ورقة مالية عائدة لشخص آخر في حالات تستدعي التصرف بحسب التقدير.
4.تقديم المشورة: أن يقدم شخص المشورة إلى شخص آخر بشأن مزايا و مخاطر تعامله في ورقة مالية، أو ممارسته أي حق تعامل يترتب على ورقة مالية.
5.الحفظ: أن يحفظ شخص أصولاً عائدة لشخص آخر تشتمل على ورقة مالية، أو يقوم بترتيب قيام شخص آخر بذلك، و يشمل الحفظ القيام بالإجراءات الإدارية اللازمة، ويعتبر الشخص ممارس لأعمال الأوراق المالية في المملكة.
وتستثنى المؤسسات المالية الأجنبية المرخص لها خارج المملكة بممارسة أعمال الأوراق المالية في الدول التي تطبق معايير تنظيمية ورقابية مماثلة للمعايير التي تطبقها الهيئة أو مقبولة لديها، من متطلب الحصول على الترخيص في المملكة لممارسة أعمال الأوراق المالية مع عميل في المملكة أو لحسابة إذا كان العميل أياً من الآتي:
1- شركة استثمارية وفقاً للتعريف الوراد في قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح الهيئة وقواعدها.
2- شخص طبيعي يتجاوز مجموع استثماراته خمسين مليون ريال سعودي، أو يملك أصولاً صافية لا تقل عن 50 مليون ريال. بشرط أن يكون طلب تقديم أعمال الأوراق المالية مقدماً من قبل العميل ابتداءً ومن دون أن تقوم المؤسسة المالية الاجنبية بالتسويق لأعمالها بالمملكة وأن لا يكون ذلك على ورقة مالية مصدرة أو مدرجة في المملكة ماعدا السندات الصادرة من حكومة المملكة.
هل هناك اختبارات تأهيلية تطلبها الهيئة من الأشخاص المسجلين أو المراد تسجيلهم؟
نعم، هناك ثلاثة اختبارات حالياً مطلوب من الأشخاص المسجلين أو المراد تسجيلهم في وظائف واجبة التسجيل اجتيازها وفقاً للمادة 21 من لائحة الأشخاص المرخص لهم وهي على النحو التالي: 1- اختبار الشهادة العامة للتعامل في الأوراق المالية (CME-1) الذي يتكون من جزئين : الجزء الأول: اختبار التشريعات. والجزء الثاني: اختبار عمليات الأوراق المالية وتعد هذه الشهادة مطلباً أساسياً قبل الحصول على أي شهادة أخرى يجب على جميع الأشخاص المسجلين أو المراد تسجيلهم لدى الهيئة لأداء وظائف واجبة التسجيل لدى الشخص المرخص له الحصول عليها على أن يكون المتقدم حاصلاً على الشهادة الثانوية العامة أو ما يعادلها كحدٍ أدنى. 2- اختبار شهادة المطابقة والالتزام والتبليغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب (CME-2): يجب على جميع الأشخاص المسجلين أو المراد تسجيلهم لدى الهيئة لأداء وظيفة المطابقة والالتزام و/أو التبليغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب بجميع فئاتهم الوظيفية لدى الشخص المرخص له اجتياز هذا الاختبار. 3- اختبار وسطاء الأسهم (CME-3): يجب على جميع الأشخاص المسجلين أو المراد تسجيلهم لدى الهيئة لأداء وظائف أعمال وساطة الأسهم المحلية أو الدولية بجميع فئاتهم الوظيفية لدى الشخص المرخص له اجتياز هذا الاختبار. بالإضافة إلى الاختبارات المذكورة أعلاه، تقدم الهيئة برنامج شهادة الهيئة المتقدمة في مجال المطابقة والالتزام (CMP-1) وشهادة الهيئة المتقدمة في مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (CMP-2) الواجب على مسؤولي المطابقة والالتزام ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب اجتيازها بعد اجتيازهم لاختبار الهيئة (CME-2)، الجدير بالإشارة إلى أن هذين البرنامجين يعقدان بالتعاون مع الجمعية الدولية للمطابقة والالتزام (ICA) وجامعة مانشستر، المملكة المتحدة.
من هم الأشخاص المؤهلين للتسجيل في اختبارات الهيئة التأهيلية؟
باستثناء الأشخاص المسجلين عن طريق الأشخاص المرخص لهم، يقتصر التسجيل لأداء اختبارات الهيئة التأهيلية على الأفراد السعوديين و مواطني دول مجلس التعاون الخليجي ، على أن يكون المتقدم حاصلاً على الشهادة الثانوية العامة أو ما يعادلها كحدٍ أدنى.
بمن أتواصل للحصول على معلومات بشأن التسجيل في اختبارات الهيئة التأهيلية؟
يتولى المعهد المصرفي تنفيذ وعقد وإدارة اختبارات الهيئة التأهيلية . وللتسجيل أو لمعرفة مزيد من المعلومات عن اختبارات الهيئة التأهيلية، الرجاء الاتصال بالمعهد على الرقم (+966 114662697) أو عبر البريد الإلكتروني (CME@iobf.org) أو بالإمكان زيارة موقع المعهد على الرابط (www.iobf.org).
كيف يمكنني التأكد من أن شركة الوساطة التي أتعامل معها مرخص لها من الهيئة؟
قائمة الأشخاص المرخص لهم متوافرة على الموقع الإلكتروني لهيئة السوق المالية، وكذلك على موقع السوق المالية (تداول)، أو على هذا الرابط http://www.cma.org.sa/Ar/Pages/authorisedpersons.aspx
هل هناك عقوبات بحق الأشخاص الذين يمارسون الوساطة في سوق الأسهم دون ترخيص؟
نشاط الوساطة يتطلب الحصول على ترخيص من هيئة السوق المالية، ومن يمارس ذلك دون ترخيص تطبَّق عليه العقوبات المنصوص عليها وفقاً للمادة 60 من نظام السوق المالية، ويمكنك الرجوع إلى النظام للوقوف على نص المادة.
هل تعد إدارة المحافظ الاستثمارية دون الحصول على ترخيص من الهيئة مخالفاً للوائح والأنظمة ؟
أنا موظف لدى مؤسسة سوق مالية وأرغب في تأدية وظيفة (واجبة التسجيل)، ما متطلبات التسجيل لدى الهيئة؟
حسب لائحة الأشخاص المرخص لهم فأن أي شخص يقوم بأداء وظيفة واجبة التسجيل لدى الأشخاص المرخص لهم (المؤسسات المالية المرخصة من الهيئة)، يجب أن يكون مسجلا لدى الهيئة قبل ممارسة الوظيفة، وأحد وأهم متطلبات التسجيل لدى الهيئة على وظيفة واجبة التسجيل أن يكون الشخص قد اجتاز اختبارات التأهيلية التي تطلبها الهيئة بشكل مسبق قبل الرفع للهيئة بطلب التسجيل. ويمكنك الاطلاع على بقية المتطلبات من خلال الرابط ادناه: http://cma.org.sa/Ar/Pages/Implementing_Regulations.aspx
